Рынки застряли в диапазонах накануне заседаний ФРС, ЕЦБ и Банка Англии
Европа
Вечером вторника Stoxx Europe 600 продолжал консолидироваться внутри диапазона последних восьми сессий. По состоянию на 18:25 мск 9 из 11 основных секторов индекса находились в минусе. Наилучшую динамику показывали производство товаров первой необходимости, длительного пользования и финансы. Отставали недвижимость, здравоохранение и энергетика.
Первые две недели года стали для рынка акций Европы одними из лучших за всю историю с точки зрения процентной динамики. Однако затем индексы забуксовали на фоне сильной перекупленности и перспектив дальнейшего повышения ставок ведущими центробанками мира. В частности, в этот четверг ЕЦБ с большой долей вероятности вновь повысит ставки на 50 б.п.
Дивидендная доходность Stoxx Europe 600 составляет 3,2%. Индекс торгуется с коэффициентом 15,6 к прибыли за прошедший год (P/E) и с коэффициентом 12,0 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год (прогнозный P/E).
Далее из состава Stoxx Europe 600: 78,5% компаний индекса торгуются выше своей 50-дневной МА, 86,1% торгуются выше своей 100-дневной МА, 74,2% торгуются выше своей 200-дневной МА.
На 18:25 мск:
- Индекс MSCI EM -1 044,00 п. (-0,68%), с нач. года +9,2%
- Stoxx Europe 600 -452,71 п. (-0,37%), с нач. года +6,5%
- DAX -15 103,89 п. (-0,15%) с нач. года +8,5%
- FTSE 100 — 7 766,45 п. (-0,24%), с нач. года +4,2%
США
Вечером вторника S&P 500 продолжал консолидироваться неподалеку от многомесячных максимумов. По состоянию на 18:25 мск 10 из 11 основных секторов индекса находились в плюсе. Наилучшую динамику показывали производство товаров длительного пользования, материалов и недвижимость. Отставали ЖКХ, производство товаров первой необходимости и финансы.
S&P 500 закрывает ростом первый январь с 2019 года, а Nasdaq 100 может и вовсе показать наибольший процентный рост для этого месяца с 2001 года.
На эту неделю намечены заседание ФРС (в среду), а также публикации квартальных отчетов технологических гигантов, включая Apple (NASDAQ:AAPL) и Alphabet (в четверг). Рынок производных инструментов учитывает в ценах почти 100-процентную вероятность повышения ставки по федеральным фондам на 25 б.п. 1 февраля, однако инвесторов больше интересуют намеки на дальнейшие действия американского регулятора.
В последнее время представители ФРС, включая и ее главу Джерома Пауэлла, указывали рынку, что не стоит ждать снижения ставки в этом году. Однако рынок фьючерсов продолжает упрямо учитывать в ценах относительно скорое смягчение позиции регулятора.
В пятницу будет опубликован отчет по рынку труда США за январь, охлаждения которого пытается добиться ФРС.
Дивидендная доходность S&P 500 составляет 1,7%. Индекс торгуется с коэффициентом 19,6 к прибыли за прошедший год (P/E) и с коэффициентом 16,4 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год (прогнозный P/E).
Из состава S&P 500: 67,9% компаний индекса торгуются выше своей 50-дневной МА, 79,2% торгуются выше своей 100-дневной МА, 65,9% торгуются выше своей 200-дневной МА.
На 18:25 мск:
- S&P 500 — 4 033,57 п. (+0,39%), с нач. года +5,1%
- VIX — 19,80 пт (-0.14 пт), с нач. года -1.87 пт
- MSCI World — 2 759,32 п. (-0,95%), с нач. года +6,0%
Нефть и другие сырьевые активы
Утром цены на нефть довольно резко снизились, и мартовский фьючерс на Brent проверил на прочность минимумы 19 января в области $83,75. Однако после обеда котировки развернулись вверх, отыграв все понесенные потери. В целом нефть продолжает консолидироваться в широком диапазоне последних двух месяцев, и динамика цен зачастую определяется техническими факторами.
Тем не менее можно отметить некоторую нервозность рынка в преддверии намеченных на эту неделю заседаний ФРС, ЕЦБ и Банка Англии. Дополнительное давление на сырье оказывает укрепление доллара против валют G10.
Спекулянты увеличили объем чистых длинных позиций во фьючерсах и опционах на медь и алюминий на LME до 11-недельных и 8-месячных максимумов соответственно. При этом премия, которую платят покупатели меди в китайском порту Яншань к ценам на LME, сузилась до $29,5 за тонну, что заметно меньше среднего пятилетнего значения на уровне $71 за тонну.
На 18:25 мск:
- Brent, $/бар. — 84,70 (-0,24%) с нач. года -1,4%
- WTI, $/бар. — 78,87 (+1,25%) с нач. года -1,7%
- Urals, $/бар. — 65,23 (+1,23%) с нач. года +1,9%
- Золото, $/тр. унц. — 1 927,48 (+0,22%) с нач. года +5,7%
- Серебро, $/тр. унц. — 23,68 (+0,32%) с нач. года -1,2%
- Алюминий, $/т — 2 616,00 (+1,02%) с нач. года +10,0%
- Медь, $/т — 9 217,50 (+0,08%) с нач. года +10,1%
- Никель, $/т — 29 655,00 (+1,49%) с нач. года -1,3%
