Криптовалюты и фондовые индексы: причины корреляции
XAU/USD
-0,29%
Добавить/Убрать из портфеля
Добавить в список
Добавить позицию
Позиция успешно добавлена:
Введите название портфеля активов
Тип:
Покупка
Продажа
Дата:
Колич.:
Цена
Цена пункта:
Кред. плечо:
1:1
1:10
1:25
1:50
1:100
1:200
1:400
1:500
1:1000
Комиссия:
Создать новый список
Создать
Создать портфель активов
Добавить
Создать
+ Добавить другую позицию
Закрыть
US500
+0,41%
Добавить/Убрать из портфеля
Добавить в список
Добавить позицию
Позиция успешно добавлена:
Введите название портфеля активов
Тип:
Покупка
Продажа
Дата:
Колич.:
Цена
Цена пункта:
Кред. плечо:
1:1
1:10
1:25
1:50
1:100
1:200
1:400
1:500
1:1000
Комиссия:
Создать новый список
Создать
Создать портфель активов
Добавить
Создать
+ Добавить другую позицию
Закрыть
DJI
+0,88%
Добавить/Убрать из портфеля
Добавить в список
Добавить позицию
Позиция успешно добавлена:
Введите название портфеля активов
Тип:
Покупка
Продажа
Дата:
Колич.:
Цена
Цена пункта:
Кред. плечо:
1:1
1:10
1:25
1:50
1:100
1:200
1:400
1:500
1:1000
Комиссия:
Создать новый список
Создать
Создать портфель активов
Добавить
Создать
+ Добавить другую позицию
Закрыть
Gold
+0,18%
Добавить/Убрать из портфеля
Добавить в список
Добавить позицию
Позиция успешно добавлена:
Введите название портфеля активов
Тип:
Покупка
Продажа
Дата:
Колич.:
Цена
Цена пункта:
Кред. плечо:
1:1
1:10
1:25
1:50
1:100
1:200
1:400
1:500
1:1000
Комиссия:
Создать новый список
Создать
Создать портфель активов
Добавить
Создать
+ Добавить другую позицию
Закрыть
TSLA
-3,89%
Добавить/Убрать из портфеля
Добавить в список
Добавить позицию
Позиция успешно добавлена:
Введите название портфеля активов
Тип:
Покупка
Продажа
Дата:
Колич.:
Цена
Цена пункта:
Кред. плечо:
1:1
1:10
1:25
1:50
1:100
1:200
1:400
1:500
1:1000
Комиссия:
Создать новый список
Создать
Создать портфель активов
Добавить
Создать
+ Добавить другую позицию
Закрыть
IXIC
+0,19%
Добавить/Убрать из портфеля
Добавить в список
Добавить позицию
Позиция успешно добавлена:
Введите название портфеля активов
Тип:
Покупка
Продажа
Дата:
Колич.:
Цена
Цена пункта:
Кред. плечо:
1:1
1:10
1:25
1:50
1:100
1:200
1:400
1:500
1:1000
Комиссия:
Создать новый список
Создать
Создать портфель активов
Добавить
Создать
+ Добавить другую позицию
Закрыть
MSTR
-5,06%
Добавить/Убрать из портфеля
Добавить в список
Добавить позицию
Позиция успешно добавлена:
Введите название портфеля активов
Тип:
Покупка
Продажа
Дата:
Колич.:
Цена
Цена пункта:
Кред. плечо:
1:1
1:10
1:25
1:50
1:100
1:200
1:400
1:500
1:1000
Комиссия:
Создать новый список
Создать
Создать портфель активов
Добавить
Создать
+ Добавить другую позицию
Закрыть
BTC/USD
-2,40%
Добавить/Убрать из портфеля
Добавить в список
Добавить позицию
Позиция успешно добавлена:
Введите название портфеля активов
Тип:
Покупка
Продажа
Дата:
Колич.:
Цена
Цена пункта:
Кред. плечо:
1:1
1:10
1:25
1:50
1:100
1:200
1:400
1:500
1:1000
Комиссия:
Создать новый список
Создать
Создать портфель активов
Добавить
Создать
+ Добавить другую позицию
Закрыть
2 ноября Федеральная резервная система (ФРС) США повысила ключевую ставку до 4% – максимального показателя с 2008 года. Фондовый рынок отреагировал на это дальнейшим падением: индексы NASDAQ, S&P 500 и Dow Jones упали на несколько сотен пунктов (по TradingView).
Индекс Nasdaq Composite
Индекс S&P 500
Индекс Dow Jones
Как и фондовый рынок, криптовалюта пошла на дно. За считанные часы биткоин, едва не достигнув $21000, обрушился практически на 1000 долларов.
Курс биткоина к доллару
И это не первый случай взаимосвязи между такими, казалось бы, разными сферами, как фондовый и криптовалютный рынок. Согласно The Block, с 2020 года между ними наблюдается преимущественно положительная корреляция, которая в отдельные периоды достигала максимально высоких показателей.
Корреляция биткоина с индексами S&P 500 и Nasdaq Composite
В чем же ее секрет?
Игра по-крупному
Изначально сильная положительная корреляция между рынками неоднократно сменялась сильной отрицательной – было сложно говорить об определенной взаимозависимости между ними. Однако ситуация изменилась в 2020 году, когда грянул коронавирус.
Во время пандемии государства активно вводили режим самоизоляции, закрывали границы, ограничивали экспорт. Глобальные цепочки поставок оказались нарушены. Что это значит для мира, где сырье добывается в одном месте, компоненты заготавливаются в другом, а конечный продукт получается в третьем? Дефицит товаров, рост производственных издержек, закрытие предприятий. В итоге, по данным World Bank, вырос индекс потребительских цен (с 1,9% до 3,4%).
Инфляция в мире
Обстановка в США гораздо хуже: согласно Trading Economics, инфляция стала самой высокой за последние 40 лет. В июне 2022 года она превысила 9%.
Инфляция в США
При обесценении денег и низкой ключевой ставке предприятия, включая крупные компании, могли вкладывать свободные средства в более надежные активы, которые не подвержены влиянию инфляции. Таковым считался биткоин, этакое «цифровое золото», которое притянуло капитал «китов».
Только взгляните на график общей рыночной капитализации криптовалют. Он буквально взлетел в 2020 году!
Общая рыночная капитализация криптовалют
А на этом графике от BitcoinTreasuries.net виден молниеносный взлет резервов в биткоинах.
Резервы в биткоинах
На сегодняшний день они принадлежат таким крупным компаниям, как MicroStrategy (NASDAQ:MSTR), Tesla (NASDAQ:TSLA) и многим другим. То есть теперь гиганты фондового рынка стали влиять и на криптовалютный.
Список компаний с крупнейшими резервами в биткоинах
А причем тут ключевая ставка?
В марте 2022 года ФРС США впервые за четыре года повысила ключевую ставку, что обернулось падением на рынках. За последние месяцы, согласно Investing.com, она продолжала повышаться, пока не превысила февральские показатели в 16 раз!
Решение по процентной ставке ФРС США
Под процентную ставку выдаются кредиты в коммерческих банках. При росте показателя компании неохотно берут заемные средства и в итоге распоряжаются гораздо меньшим капиталом. Темпы производства и прибыль падают, что снижает стоимость акций и, соответственно, фондовые индексы.
Кроме того, уменьшаются стимулы инвестировать в различные активы, включая цифровые. Именно поэтому в 2022 году компании начали выводить средства с криптовалютного рынка, из-за чего тот резко упал. Графики общей рыночной капитализации криптовалют и сбережений в биткоинах наглядно показывают медвежий настрой инвесторов.
Итог
Перспективы корреляции довольно туманны: на них влияют многие переменные. Если риски на криптовалютном рынке (затраты на майнинг, государственные ограничения криптовалютной индустрии и т.д.) будут расти, а экономическая и политическая ситуация в мире (инфляция, ключевая ставка ФРС, геополитические конфликты и т.д.) – усугубляться, оба рынка продолжат падение. Если ухудшатся не все показатели, то возможно расхождение в трендах.
